Butterschmalz ist durch den geringen Wassergehalt wesentlich länger haltbar als Butter, ungekühlt hält es sich etwa neun Monate, bei Kühlschranktemperaturen bis zu 15 Monate. Butterschmalz lässt sich stärker erhitzen als viele andere Fette, der Rauchpunkt liegt bei etwa 205 °C.
Auf 100 Gramm bezogen enthält es 99,5 Gramm Fett, davon sind 63 Prozent gesättigte, 27 Prozent einfach und 2 Prozent mehrfach ungesättigte Fettsäuren. Den Rest machen Cholesterol (278 mg), Wasser (100 mg), fettlösliche Vitamine (A: 0,93 mg, D: 1,6 µg, E: 2,4 mg) und Carotin (0,53 mg) aus.
Butterschmalz ist auskristallisiertes Milchfett und daher bei Raumtemperatur fest, wohingegen Butter eine „feste Emulsion“ von Wasser in flüssigem (bzw. halbkristallinem) Milchfett ist.